Ответ:

Перевод задания: Мы видели, как водопад низвергается с высокой горы.

Правильный вариант — b) falling. После saw + дополнение форма на -ing показывает действие, за которым наблюдали.

We saw the waterfall falling down a high mountain. (Мы видели, как водопад низвергается с высокой горы.)

Ответ: b) falling.