Вопрос без явных маркеров времени (like "now", "usually"), но структура предложения и наличие глагола "read" в скобках предполагают вопрос о текущем действии или привычке.
Если рассматривать как привычку, то Present Simple. Если как действие в данный момент, то Present Continuous.
Часто такие вопросы могут подразумевать Present Continuous, чтобы узнать, чем человек занимается сейчас или в данный период.
С "your nephew" (твой племянник), что соответствует "he", в Present Continuous используется "is".
Глагол "read" в Present Continuous имеет окончание -ing.
Если бы это был Present Simple, то было бы "Does your nephew read...?"
В данном контексте Present Continuous более вероятен.