Балда мыслит этого провести не шутка!

Балда мыслит: «Этого провести — не шутка!»

Двоеточие ставится перед словами, передающими мысль. Внутри прямой речи тире разделяет подлежащее, выраженное инфинитивом, и сказуемое «не шутка».