Для того, чтобы правильно выбрать форму глагола, необходимо определить время, в котором происходит действие. В данном случае, действие происходит в момент речи, следовательно, необходимо использовать форму Present Continuous (настоящее длительное время).
Правильный вариант: is sitting
Предложение целиком: The girl is sitting on the grass in the park, reading a fiction book.
Ответ: The girl is sitting on the grass in the park, reading a fiction book.