Для выполнения задания необходимо использовать Present Continuous Tense.
В Present Continuous Tense глагол to be (am, is, are) согласуется с подлежащим, а смысловой глагол имеет окончание -ing.
My friend - единственное число, 3-е лицо, поэтому используем is.
My friend is playing in the yard now. - Мой друг играет во дворе сейчас.
Ответ: My friend is playing in the yard now.