В задании необходимо вставить притяжательное прилагательное.
В данном предложении нужно употребить притяжательное прилагательное their, так как оно относится к существительному Donald and Mike во множественном числе.
Donald and Mike are teachers. Their students are smart.
Перевод: Дональд и Майк учителя. Их ученики умные.
Ответ: their