Правильный вариант ответа: B graduated.
В предложении указывается конкретный год в прошлом (1998), следовательно, необходимо использовать форму глагола в прошедшем времени (Past Simple). Глагол "graduate" в прошедшем времени имеет форму "graduated".
Правильное предложение: He graduated from university in 1998.
Он окончил университет в 1998 году.
Ответ: B graduated