Для решения данного задания необходимо использовать знания времен английского языка. В предложении есть слово Listen!, которое указывает на то, что действие происходит сейчас, в данный момент. Следовательно, необходимо использовать Present Continuous.
Peter - единственное число, поэтому используем is.
Образуем Present Continuous: is + Ving
Получаем предложение:
Listen! Peter is playing the piano.
Перевод: Слушай! Питер играет на пианино.
Ответ: is playing