Ответ:

Обособляем приложение «произведение новейшего искусства», причастный оборот «неподвижно управляющий…» и придаточную часть с союзным словом «которая». Слова цитаты заключаем в кавычки.

«На широкой площади возвышается Петровский театр — произведение новейшего искусства, огромное здание с плоской кровлей и величественным портиком, на коем возвышается алебастровый Аполлон, неподвижно управляющий тремя алебастровыми конями и с досадою взирающий на кремлёвскую стену, которая ревниво отделяет его от древних святынь России!» — так писал М. Ю. Лермонтов о московском Большом театре в своём юношеском сочинении «Панорама Москвы».

Кавычки нужны на цифрах 1 и 9.