Ответ:

Перевод задания: Если бы я мог(ла) выбирать, я бы жил(а) у моря.

Это условное предложение второго типа: нереальное или воображаемое условие требует формы would + инфинитив.

If I could choose, I would live by the sea.

Если бы я мог(ла) выбирать, я бы жил(а) у моря.

Ответ: (b) would live — жил(а) бы.