4 Simon and Hugh ........ this summer at their grandparents' house in the countryside.

Это предложение описывает действие, которое произойдет в будущем (this summer - этим летом), и связано с планами или намерениями. Поэтому здесь лучше всего подходит Present Continuous, используемый для будущих планов.

• A spend (Present Simple, но не подходит для будущего плана)
• B are spending (Present Continuous, используется для будущих планов)
• C spends (Present Simple, третье лицо ед. ч., не подходит)

"Simon and Hugh" - это множественное число, поэтому используется "are".

Ответ: B are spending