A: What are you (wear)?
B:-I'm wearing a witch costume.
В данном диалоге необходимо использовать Present Continuous (настоящее продолженное время). Форма глагола to be (am, is, are) ставится перед основным глаголом с окончанием -ing. В вопросе глагол to be ставится перед подлежащим (you).
Ответ: What are you wearing?