A: Are your friends (dress up) for the party?
B: - No, they aren't dressing up yet. They're carving pumpkins.
В данном диалоге необходимо использовать Present Continuous (настоящее продолженное время). Вопросительная форма образуется путем вынесения глагола to be (am, is, are) перед подлежащим (your friends) и добавления окончания -ing к основному глаголу (dress up).
Ответ: Are your friends dressing up for the party?