1. Проанализируем реплики диалога. В реплике A задается вопрос о причине включения телевизора. В реплике B нужно дать ответ, используя глагол watch в нужной форме.
2. Определим, какое время использовать: Present Continuous или Present Simple.
3. Если действие происходит в момент речи, то используем Present Continuous.
4. Применим правило:
I am watching the news.
Ответ: I am watching the news.