Для выполнения данного задания необходимо вставить в предложение либо притяжательный падеж ('s), либо глагол is, сокращённый до 's. В данном случае необходимо вставить притяжательный падеж, так как далее идёт существительное bed (кровать).
It's the baby's bed - Это кроватка малыша.
Ответ: It's the baby's bed.