Present Continuous образуется при помощи вспомогательного глагола to be (am, is, are) и основного глагола с окончанием -ing.
В данном предложении подлежащее "My friend" (мой друг) стоит в единственном числе, следовательно, требуется форма "is". К глаголу speak добавляем окончание -ing.
My friend is speaking English.
Перевод: Мой друг говорит по-английски.
Ответ: is speaking