Для решения задания необходимо преобразовать слово, напечатанное заглавными буквами в конце строки так, чтобы оно грамматически соответствовало содержанию текста.
В данном случае необходимо образовать герундий от слова WATCH.
The boys spent most of the day wandering around Times Square. They enjoyed watching all the people and the street performers.
Перевод: Большая часть дня мальчики бродили по Таймс-сквер. Им нравилось наблюдать за всеми людьми и уличными артистами.
Ответ: watching