7. Their cat ....

7. Their cat is loving the new ball of yarn.

В данном предложении используется Present Continuous (настоящее продолженное) время, которое образуется при помощи вспомогательного глагола to be в настоящем времени (am, is, are) и основного глагола с окончанием -ing. Так как подлежащее "Their cat" стоит в единственном числе, используется форма "is". К глаголу "love" (любить) добавляется окончание "-ing", чтобы образовать форму continuous.

Ответ: is loving