В данном предложении глагол "walk" уже стоит в форме Past Continuous (was walking).
Past Continuous (продолженное прошедшее время) используется для описания действия, которое происходило в определенный момент в прошлом.
В данном предложении действие "Tony was walking home" происходило, когда начался дождь.
Дополнительного ответа не требуется.
Ответ: Tony was walking home when it started raining.