Применим протокол E (выбор грамматической формы).
Так как в предложении есть обстоятельство времени at the moment (в данный момент), нужно использовать Present Continuous. Для подлежащего They (они) используется форма 're watching (смотрят).
They 're watching TV at the moment. - Они смотрят телевизор в данный момент.
Ответ: A 're watching