We are having a picnic at the moment. (У нас пикник в данный момент.)
Пояснение: Словосочетание 'at the moment' указывает на то, что действие происходит сейчас. Поэтому используем Present Continuous (настоящее продолженное время). Правильный вариант - 'are having', так как подлежащее 'we' (мы).